向上市公司看齊——解讀信托投資公司信息披露管理暫行辦法征求意見稿
來源：www.beiwo888.cn 時(shí)間：2004-07-09
中國銀監(jiān)會(huì)日前發(fā)布《信托投資公司信息披露管理暫行辦法(征求意見稿)》。從中可以看出，信托公司信息披露的內(nèi)容和管理，較多地借鑒了上市公司信息披露的有關(guān)規(guī)定。
在業(yè)內(nèi)人士不斷高漲的規(guī)范信托業(yè)信息披露的呼聲中，中國銀監(jiān)會(huì)日前發(fā)布《信托投資公司信息披露管理暫行辦法(征求意見稿)》(以下簡稱"征求意見稿")。 一個(gè)月前，銀監(jiān)會(huì)就《信托投資公司集合資金信托業(yè)務(wù)信息披露暫行規(guī)定(征求意見稿)》向社會(huì)公開征求意見。這些信息顯示，一套系統(tǒng)規(guī)范的信息披露制度，將通過若干規(guī)定的頒布實(shí)施逐步建立起來，而且這也是近期信托業(yè)監(jiān)管的首要任務(wù)。
明確信息披露內(nèi)容和管理
法律專家指出，信息披露是政府主管部門、中介機(jī)構(gòu)和投資者了解信托公司經(jīng)營狀況和管理能力的主要途徑?，F(xiàn)有的有關(guān)法規(guī)雖然規(guī)定了信托公司應(yīng)當(dāng)公布營業(yè)報(bào)告、信托業(yè)務(wù)及非信托業(yè)務(wù)的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)表和信托賬戶目錄等資料，但對(duì)這些資料的具體內(nèi)容沒有明確表示。在一個(gè)投資者還不成熟的市場(chǎng)上，單純依賴受托人(信托公司)的主動(dòng)性，難以做到信息披露的真實(shí)性、完整性和有效性。這就需要監(jiān)管者規(guī)定受托人相應(yīng)的信息披露的義務(wù)，以及信息披露的原則和內(nèi)容。
"征求意見稿"總則中規(guī)定，信托公司的"信息披露是指信托投資公司依法將反映其經(jīng)營狀況的主要信息，如財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告、各類風(fēng)險(xiǎn)管理狀況、公司治理、業(yè)務(wù)經(jīng)營、關(guān)聯(lián)交易及其他重大事項(xiàng)等真實(shí)、準(zhǔn)確、及時(shí)、完整地向客戶及相關(guān)利益人予以公開的過程"；而且信托公司披露信息應(yīng)"遵循真實(shí)性、準(zhǔn)確性、完整性和可比性原則"。
可以看出，信托公司信息披露的內(nèi)容和管理，較多地借鑒了上市公司信息披露的有關(guān)規(guī)定。如在內(nèi)容上，"征求意見稿"將信托公司應(yīng)披露的信息分為年度報(bào)告和重大事件臨時(shí)報(bào)告兩大類。年報(bào)應(yīng)包括公司概況、經(jīng)營概況、會(huì)計(jì)報(bào)表、會(huì)計(jì)報(bào)表附注、財(cái)務(wù)情況說明書、公司治理、重大事項(xiàng)揭示；年報(bào)被會(huì)計(jì)師事務(wù)所出具非標(biāo)意見的審計(jì)報(bào)告的，董事會(huì)應(yīng)就所涉及事項(xiàng)做出說明；監(jiān)事會(huì)應(yīng)當(dāng)對(duì)公司依法運(yùn)作情況、財(cái)務(wù)報(bào)告是否真實(shí)反映公司的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營成果等發(fā)表獨(dú)立意見等等。當(dāng)信托公司發(fā)生公司第一大股東變更、董事和高管變動(dòng)、公司更換會(huì)計(jì)師事務(wù)所和法律事務(wù)所等重大事件時(shí)，應(yīng)向社會(huì)發(fā)布重大事件臨時(shí)公告。
要求專人負(fù)責(zé)信息披露事務(wù)
在信息披露的管理上，"征求意見稿"要求信托公司派專人負(fù)責(zé)信息披露事務(wù)，包括"建立信息披露制度、接待來訪，回答咨詢，以及負(fù)責(zé)與銀監(jiān)會(huì)、客戶、新聞機(jī)構(gòu)等的聯(lián)系"，這個(gè)角色類似上市公司的董秘或授權(quán)代表。
"征求意見稿"還要求，信托公司"應(yīng)當(dāng)將年度報(bào)告?zhèn)渲糜诠局饕獱I業(yè)場(chǎng)所，供客戶及相關(guān)利益人查閱，并將年度報(bào)告全文刊登在本公司的網(wǎng)站上"；年報(bào)摘要及重大事件臨時(shí)公告應(yīng)刊登在至少一種銀監(jiān)會(huì)指定的全國性報(bào)紙上。這就強(qiáng)制信托公司盡快做好人員、設(shè)備、網(wǎng)站建設(shè)等信息披露的準(zhǔn)備工作。根據(jù)此項(xiàng)規(guī)定，估計(jì)銀監(jiān)會(huì)近期就會(huì)公布其指定報(bào)刊的名單。
"征求意見稿"在信托公司關(guān)聯(lián)交易披露方面花了較多筆墨。包括信托公司應(yīng)在會(huì)計(jì)附注中披露關(guān)聯(lián)交易的總量及重大關(guān)聯(lián)交易的情況；重大關(guān)聯(lián)交易應(yīng)當(dāng)逐筆披露；關(guān)聯(lián)交易方是信托公司股東的，還應(yīng)披露該股東對(duì)信托公司的持股金額和持股比例；計(jì)算關(guān)聯(lián)自然人與信托公司的交易余額時(shí)，其近親屬與該信托公司的交易應(yīng)當(dāng)合并計(jì)算等十分詳盡的規(guī)定。這對(duì)加強(qiáng)信托公司監(jiān)管，避免信托公司在大量關(guān)聯(lián)交易中的不規(guī)范運(yùn)作，起到一定的作用。
信托公司基本面更具公開性
業(yè)界專家也指出，規(guī)范信息披露只是信托業(yè)監(jiān)管的一個(gè)方面，即便是信息披露制度已經(jīng)相對(duì)比較完善的上市公司，也還存在大股東挪用資金、配合莊家炒作發(fā)消息等違規(guī)行為，關(guān)鍵還是信托公司要完善自身的公司治理結(jié)構(gòu)，建立行之有效的風(fēng)險(xiǎn)管理控制體系。
也有業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，"征求意見稿"對(duì)信息披露的要求已突破了原有的特定對(duì)象披露的模式，使信托公司基本面更具公開性，這不僅有利于監(jiān)管，也可能是為了適應(yīng)信托新業(yè)務(wù)發(fā)展的需要。
(xintuo摘自上海證券報(bào))